湖州织里产业投资运营集团有限公司债权计划风险评估报告

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【一】区域环境
吴兴区,隶属于浙江省湖州市,地处浙江省北部。吴兴为湖州古称,三国置吴兴郡,包括今湖州一带,取“吴国兴盛”之意;是丝绸文化发源地,钱山漾遗址出土了 4000 多年前、世界上最古老的蚕丝织物,2015 年被命名为“世界丝绸之源” 截至 2023 年末,吴兴区实现地区生产总值为 924.90 亿元,经济发展水平较高;一般公共预算收入完成 66.56亿元,其中税收收入为 57.35 亿元,占一般公共预算收入比重为 86.16%,财政收入质量较好;转移性收入 21.51 亿元;政府性基金收入为 71.17 亿元,其中土地出让收入为 65.99 亿元,占比 92.72%。截至 2023 年末,吴兴区政府公开债务余额为 186.01 亿元。同期,经核算地方政府综合财力为 159.24 亿元;同期负债率为 20.11%,债务率为 116.81%;综合而言,吴兴区经济和综合财力均较强,当地产业税收转化率较高,财政收入质量较高且平衡能力较强,近年来随着公开债务逐年增多至较高水平,区域面临一定公开债务兑付压力。


【二】融资方评价
融资方为湖州织里产业投资运营集团有限公司,实际控制人为湖州市吴兴区织里镇人民政府;公司资产规模较小,但其账面资金较为充裕,债务主要以经营性债务为主,偿债压力较小;公司营收尚可,盈利能力较好,能够为债务兑付提供较好保障;综上所述,公司延期兑付风险为中等。


【三】担保方评价
担保方湖州新型城市投资发展集团有限公司,实际控制人为湖州市吴兴区财政局,公司是湖州市吴兴区基础设施建设主体之一。公司资产规模增长较快,短债占比处于较高水平,货币资金规模较大但受限程度较高,有较大的短债压力。公司利润规模有明显下降,政府补助是公司利润的主要来源,公司融资渠道畅通,融资能力较好。综上所述,公司的延期兑付风险为中等偏低。

【四】风险评估

吴兴区,隶属于浙江省湖州市,地处浙江省北部。吴兴为湖州古称,三国置吴兴郡,包括今湖州一带,取“吴国兴盛”之意;是丝绸文化发源地,钱山漾遗址出土了 4000 多年前、世界上最古老的蚕丝织物,2015 年被命名为“世界丝绸之源”;该地区经济和综合财力均较强,当地产业税收转化率较高,财政收入质量较高且平衡能力较强,近年来随着公开债务逐年增多至较高水平,区域面临一定公开债务兑付压力。

融资方为湖州织里产业投资运营集团有限公司,实际控制人为湖州市吴兴区织里镇人民政府;公司资产规模较小,但其账面资金较为充裕,债务主要以经营性债务为主,偿债压力较小;公司营收尚可,盈利能力较好,能够为债务兑付提供较好保障;综上所述,公司延期兑付风险为中等。

担保方湖州新型城市投资发展集团有限公司,实际控制人为湖州市吴兴区财政局,公司是湖州市吴兴区基础设施建设主体之一。公司资产规模增长较快,短债占比处于较高水平,货币资金规模较大但受限程度较高,有较大的短债压力。公司利润规模有明显下降,政府补助是公司利润的主要来源,公司融资渠道畅通,融资能力较好。综上所述,公司的延期兑付风险为中等偏低。

本项目所在地区位于浙江省湖州市下辖吴兴区,该地区经济财政实力较强,存在一定公开债务兑付压力;融资方湖州织里产投,其资产规模较小,但其账面资金较为充裕且债务主要为经营性负债,偿债压力很轻;担保方湖州新投,其资产规模较大,融资渠道较为畅通,筹资能力较强,流动性极为充裕,能够提供较强担保;综上所述,本项目延期兑付风险为中等偏低。

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